Dollar Thrifty Automotive Group muuttaa luottosopimuksia XNUMX päiväksi

TULSA, OK - Dollar Thrifty Automotive Group, Inc.

TULSA, OK - Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. ilmoitti tänään, että yhtiö muutti onnistuneesti vanhempaa vakuudellista luottolimiittiään sallitun vipuvaikutuksen tason muuttamiseksi 30. syyskuuta 2008 alkavan ja 30. marraskuuta 2008 asti jatkavan ajanjakson aikana. Muutetun sopimuksen mukainen suhdetesti milloin tahansa kyseisen ajanjakson aikana perustuu yritysten käyttökatteeseen 30. kesäkuuta 2008 päättyneiden neljän vuosineljänneksen sijasta viimeisimpien neljän vuosineljänneksen viimeisten neljännesvuosittaisten vuosien jälkeen.

Kuten aiemmin ilmoitettiin, kolmannen vuosineljänneksen tuloksiin ovat vaikuttaneet negatiivisesti päivätulojen ja ajoneuvojen poistokustannusten sekä yhden yrityksen matkanjärjestäjien konkurssi, minkä seurauksena on tarpeen vähentää muiden kuin ajoneuvojen velkaa tai muuttaa yhtiön velkaantumisaste kovenantin noudattamisen ylläpitämiseksi. 60 päivän muutosjakson jälkeen vähimmäisomavaraisuusasteen testi perustuu jälleen yritysten käyttökatteeseen neljän viimeisen vuosineljänneksen aikana, jotka viimeksi valmistuivat ennen kyseistä testipäivää. Kolmannen vuosineljänneksen todellisista tuloksista riippuen yhtiö voi muiden tekijöiden ohella etsiä lisää muutoksia vipuvaikutustestiinsä 60 päivän muutosjakson aikana ja / tai vähentää muiden kuin ajoneuvojen velkaa.

Yhtiö on 30. marraskuuta 2008 saakka kielletty jatkolainasta järjestelyssä ja pyytämästä sen nojalla uusien luottokirjojen antamista parannukseksi yritystodistus- ja keskipitkän aikavälin joukkovelkakirjaohjelmille. Yhtiö ei odota tarvitsevansa uusia parannuskrediittejä tänä aikana. Yrityksen on 30. marraskuuta 2008 asti pidettävä yllä myös vähintään 60 miljoonaa dollaria rajoittamatonta käteistä ja rahavaroja, vaikka se voi käyttää näitä varoja (tai niiden tuottoja) ennakkomaksujen maksamiseen, ja sitä rajoitetaan tietyille muuten sallituille toiminnoille. laitoksen alla.

Muutoksen tultua voimaan yritys noudattaa vähimmäisomavaraisuusastetta.

Kirjailijasta

Linda Hohnholzin avatar

Linda Hohnholz

Sivuston päätoimittaja eTurboNews eTN:n päämajassa.

Jakaa...