Napsauta tätä, jos tämä on lehdistötiedotteesi!

LATAM Airlines Group jättää nyt uudelleenjärjestelysuunnitelman luvun 11 ulkopuolelle

Kirjoittanut Linda S.Hohnholz

LATAM Airlines Group SA ja sen tytäryhtiöt Brasiliassa, Chilessä, Kolumbiassa, Ecuadorissa, Perussa ja Yhdysvalloissa ilmoittivat tänään jättäneensä saneeraussuunnitelman ("Suunnitelma"). sekä Yhdysvaltojen että Chilen lakien mukaisesti. Suunnitelmaan liittyy uudelleenjärjestelytukisopimus ("RSA") Emoyhtiön Ad Hoc Groupin, joka on suurin vakuudettomien velkojien ryhmä näissä luvun 11 tapauksissa, ja joidenkin LATAMin osakkeenomistajien kanssa.

Tulosta ystävällinen, PDF ja sähköposti

RSA dokumentoi sopimuksen LATAM:n, edellä mainittujen yli 70 %:n emoyhtiön vakuudettomista saatavista haltijoiden ja noin 48 %:n osuuden omistajien 2024 ja 2026 US-velkakirjoista, sekä tiettyjen osakkeenomistajien, jotka omistavat yli 50 % kantapääomasta, välisen sopimuksen. osapuolten lopulliset asiakirjat ja näiden osakkeenomistajien yhtiöhyväksynnät. Kuten koko prosessin ajan, kaikki konserniin kuuluvat yritykset jatkavat toimintaansa matkustusolosuhteiden ja kysynnän salliessa.

”Kahden viime vuoden aikana on ollut vaikeuksia kaikkialla maailmassa – olemme menettäneet ystäviä ja perhettä, työtovereita ja läheisiämme. Ja olemme tyrmistyneet, kun globaali lentotoiminta ja matkustaminen pysähtyivät käytännössä alamme kaikkien aikojen suurimman kriisin vuoksi. Vaikka prosessimme ei ole vielä ohi, olemme saavuttaneet kriittisen virstanpylvään tiellä kohti vahvempaa taloudellista tulevaisuutta", sanoi Roberto Alvo, LATAM Airlines Group SA:n toimitusjohtaja. "Olemme kiitollisia osapuolille, jotka ovat tulleet pöytään vankka sovitteluprosessi tämän tuloksen saavuttamiseksi, joka tarjoaa mielekkään huomion kaikille sidosryhmille ja rakenteen, joka noudattaa sekä Yhdysvaltain että Chilen lakia. Heidän merkittävän uuden pääomansa lisääminen liiketoimintaamme on osoitus heidän tuestaan ​​ja uskostaan ​​pitkän aikavälin näkymiimme. Olemme kiitollisia LATAM:n poikkeuksellisesta tiimistä, joka on kestänyt kahden viime vuoden epävarmuuden ja mahdollistanut yrityksemme toiminnan ja asiakkaiden palvelemisen mahdollisimman saumattomasti.

Suunnitelman yleiskatsaus

Suunnitelmassa ehdotetaan 8.19 miljardin dollarin lisäämistä konserniin yhdistämällä uusia osakkeita, vaihtovelkakirjoja ja velkoja, mikä mahdollistaa ryhmän poistumisen luvusta 11 asianmukaisella pääomalla liiketoimintasuunnitelmansa toteuttamiseksi. Ilmestyessään LATAM:n kokonaisvelan odotetaan olevan noin 7.26 miljardia dollaria1 ja likviditeetin noin 2.67 miljardia dollaria. Konserni on päättänyt, että tämä on konservatiivista velkataakkaa ja riittävää likviditeettiä maailmanlaajuisen lentoliikenteen jatkuvan epävarmuuden aikana, ja se parantaa konsernin asemaa jatkossa.

Suunnitelmassa hahmotellaan erityisesti seuraavaa:

• Suunnitelman vahvistamisen jälkeen ryhmä aikoo käynnistää 800 miljoonan dollarin osakeannin, joka on avoin kaikille LATAM:n osakkeenomistajille heidän sovellettavan Chilen lainsäädännön mukaisten etuoikeutensa mukaisesti ja jonka RSA:han osallistuvat osapuolet tukevat täysin. lopullisten asiakirjojen laatiminen ja tukiosakkeenomistajien osalta yritysten hyväksyntöjen vastaanottaminen;

• LATAM laskee liikkeeseen kolme erilaista vaihtovelkakirjaluokkaa, jotka kaikki tarjotaan etuoikeutetusti LATAMin osakkeenomistajille. Siltä osin kuin LATAM:n osakkeenomistajat eivät ole merkinneet merkintäetuoikeusjakson aikana:

o Vaihtovelkakirjaluokka A tarjotaan tietyille yleisille vakuudettomille LATAM-emoyhtiön velkojille heidän suunnitelman mukaisten sallittujen saataviensa selvittämisessä (dación en pago);

o Edellä mainitut osakkeenomistajat merkitsevät ja ostavat B-luokan vaihtovelkakirjoja; ja

o Vaihtovelkakirjat Luokka C tarjotaan tietyille yleisille vakuudettomille velkojille vastineeksi yhdistelmästä LATAMille maksettavasta uudesta rahasta ja heidän saataviensa suorittamisesta tiettyjen rajoitusten ja backstoping-osapuolten pidättämien rajoitusten mukaisesti.

• Vaihtovelkakirjojen luokkiin B ja C kuuluvat vaihtovelkakirjat toimitetaan siten kokonaan tai osittain uuden rahaosuuden vastikkeena, jonka kokonaismäärä on noin 4.64 miljardia dollaria, jonka RSA:n osapuolet ovat täysin tukeneet, edellyttäen että RSA:n osapuolet vastaanottavat ne. osakkeenomistajien yrityshyväksynnän estäminen;

• LATAM nostaa 500 miljoonan dollarin uuden luottolimiittisopimuksen ja noin 2.25 miljardia dollaria uutta rahalainarahoitusta, joka koostuu joko uudesta määräaikaisesta lainasta tai uusista joukkovelkakirjoista; ja

• Konserni käytti ja aikoo käyttää luvun 11 prosessia myös uudelleenrahoittaakseen tai muuttaakseen konsernin ennakkovuokrasopimuksia, valmiusluottolimiittiä ja varamoottorijärjestelyä.

lisäinformaatio

Kuulemistilaisuus luvun 11 julkistamislausunnon riittävyyden ja äänestysmenettelyjen hyväksymiseksi pidetään tammikuussa 2022, ja tarkka ajankohta riippuu tuomioistuimen aikataulusta. Jos Disclosure Statement hyväksytään, ryhmä aloittaa tarjouskilpailun, jonka aikana se pyytää velkojien hyväksyntää suunnitelmalle. LATAM pyytää kuulemista suunnitelman vahvistamiseksi maaliskuussa 2022.

Lisätietoja varten LATAM on luonut erillisen verkkosivuston: www.LATAMreorganizacion.com, josta sidosryhmät voivat löytää lisätietoja tästä tiedotteesta. Ryhmä on myös perustanut numeroon 11 liittyville tiedusteluille vihjelinjan, jota voi käyttää osoitteessa:

• (929) 955-3449 tai (877) 606-3609 (Yhdysvallat ja Kanada)

• 800 914 246 (Chile)

• 0800 591 1542 (Brasilia)

• 01-800-5189225 (Kolumbia)

• (0800) 78528 (Peru)

• 1800 001 130 (Ecuador)

• 0800-345-4865 (Argentiina)

Sillä on myös oma sähköposti uudelleenjärjestelyyn liittyville tiedusteluille osoitteessa [sähköposti suojattu]

LATAM:ia neuvovat tässä prosessissa Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP ja Claro & Cia. oikeudellisina neuvonantajina, FTI Consulting taloudellisena neuvonantajana ja PJT Partners investointipankkiirina.

Parent Ad Hoc Groupia, jota johtavat Sixth Street, Strategic Value Partners ja Sculptor Capital, neuvovat Kramer Levin Naftalis & Frankel LLP, Bofill Escobar Silva ja Coeymans, Edwards, Poblete & Dittborn oikeudellisina neuvonantajina ja Evercore sijoittajana. pankkiiri.

Yllä mainitut osakkeenomistajat ovat (a) Delta Air Lines, Inc., neuvonantajana Davis Polk & Wardwell LLP, Barros & Errázuriz Abogados ja Perella Weinberg Partners LP oikeudellisena neuvonantajana ja investointipankkiirina, (b) Cueto Group ja Eblen Group,2 neuvonantajana Wachtell, Lipton, Rosen & Katz ja Cuatrecasas oikeudellisena neuvonantajana ja (c) Qatar Airways Investment (UK) Ltd., neuvonantajana Alston & Bird LLP, Carey Abrogados ja HSBC oikeudellisena neuvonantajana ja investointipankkiirina . Greenhill & Co., LLC ja ASSET Chile, SA neuvovat joitain näistä osakkeenomistajista henkilökohtaisesti yhteisinä taloudellisina neuvonantajina.

Tulosta ystävällinen, PDF ja sähköposti

Kirjailijasta

Linda S.Hohnholz

Linda Hohnholz on toiminut päätoimittajana eTurboNews monta vuotta.
Hän rakastaa kirjoittamista ja kiinnittää huomiota yksityiskohtiin.
Hän vastaa myös kaikesta premium -sisällöstä ja lehdistötiedotteista.

Jätä kommentti

miten 1

  • Tutustu monitieteellisiin ratkaisuihimme monimutkaisiin haasteisiisi ja mahdollisuuksiin. Vaikka Yhdysvaltojen yksittäisissä osavaltioissa on lakeja, jotka säätelevät velallisten ja heidän velkojiensa välistä suhdetta, maksukyvyttömyyslaki.