Air Canada ilmoitti tänään tekevänsä muutetun kaupan Transat AT Inc: n kanssa, jonka mukaan Air Canada hankkii kaikki liikkeeseen lasketut ja liikkeeseen lasketut Transatin osakkeet ja sen yhdistämisen Air Kanadan kanssa. Transatin hallituksen yksimielisesti hyväksymän sitovan sopimuksen mukaan Air Canada ostaa kaikki Transatin osakkeet hintaan 5.00 dollaria / osake, joka maksetaan Transatin osakkeenomistajien valinnan mukaan käteisenä tai Air Kanadan osakkeina kiinteällä valuuttasuhteella 0.2862 Air Kanadan osuus jokaisesta Transat-osakkeesta (vastaa Air Kanadan osakkeiden hintaa 17.47 dollaria). Kaupan arvo on noin 190 miljoonaa dollaria.
Muutettu liiketoimi heijastaa COVID-19: n ennennäkemättömiä vaikutuksia maailmanlaajuiseen lentoliikenneteollisuuteen, joka on kärsinyt vakavasta lentoliikenteen laskusta sen jälkeen, kun Transatin osakkeenomistajat tekivät ja hyväksyivät alkuperäisen Air Kanadan ja Transatin välisen järjestelysopimuksen elokuussa 2019. edellyttää edelleen osakkeenomistajien hyväksyntää, tuomioistuimen hyväksyntää, Toronton pörssin hyväksyntää, tiettyjä tavanomaisia ja muita ehtoja sekä viranomaishyväksyntöjä, mukaan lukien käynnissä oleva sääntelyviranomaisten hyväksymisprosessi Kanadassa ja Euroopan unionissa. Jos tällaiset hyväksynnät saadaan ja ehdot täyttyvät, kaupan odotetaan valmistuvan tammikuun lopulla tai helmikuun alussa 2021.
"COVID-19: llä on ollut tuhoisa vaikutus maailmanlaajuiseen lentoliikenneteollisuuteen, mikä on vaikuttanut merkittävästi lentoyhtiöiden ja ilmailuvarojen arvoon. Siitä huolimatta Air Canada aikoo saada Transatin ostonsa päätökseen alennettuun hintaan ja muutetuin ehdoin ”, sanoi Air Kanadan toimitusjohtaja Calin Rovinescu. "Tämä yhdistelmä tarjoaa vakauden Transatin toiminnalle ja sen sidosryhmille ja asettaa Air Kanadan ja todellakin Kanadan ilmailuteollisuuden nousemaan voimakkaammin, kun astumme COVID-19: n jälkeiseen maailmaan."
Transatin hallitus on yksimielisesti todennut, että muutettu kauppa on Transatin ja sen sidosryhmien etujen mukaista, ja suosittelee, että Transatin osakkeenomistajat äänestävät kaupan puolesta. Lisäksi jokainen Transatin johtaja on tehnyt äänestystukisopimuksen, jonka mukaan kukin heistä on sitoutunut äänestämään kaupan puolesta. Kukin kansallispankin rahoitus- ja BMO-pääomamarkkinoista on antanut Transatin hallitukselle lausunnon, jonka mukaan Transatin osakkeiden haltijoiden vastike, joka liiketapahtumasta on saatava Transactin osakkeiden omistajilta, oli kohtuullinen, taloudellisesta näkökulmasta tällaisille haltijoille, kussakin tapauksessa ottaen huomioon kyseisissä lausunnoissa esitetyt rajoitukset, pätevyydet, oletukset ja muut asiat.
Kauppa toteutetaan tuomioistuimen hyväksymän järjestelysuunnitelman mukaisesti Kanada Business Corporations Act -lain nojalla. Uusi 5.00 dollarin osakekohtainen hinta merkitsee 31.6 prosentin ylikurssia Transatin osakkeiden 20 päivän volyymilla painotettuun keskihintaan (VWAP) 8. lokakuuta 2020.
Kaikki tämän tiedotteen dollarin määrät ovat Kanadan valuutassa.
