GOL tekee yritysfuusioehdotuksen SMILESin hallitukselle

Brasilialainen GOL Linhas Aéreas Inteligentes SA ilmoitti markkinoille 156. tammikuuta 4 annetun lain nro 6.404 / 76 358 §: n 3 momentin ja CVM: n säännön nro 2002 mukaisesti seuraavasti:

Yritysjärjestelyehdotus

GOL lähetti yhdessä Gol Linhas Aéreas SA: n kanssa tänään kirjeen Smiles Fidelidade SA: n hallitukselle, jossa se ilmoitti ehdotuksestaan ​​GOL: n kahden ensisijaisen tytäryhtiön sulauttamiseksi.

Sulautuminen, jos se toteutetaan, johtaa siihen päättävien SMILESin osakkeenomistajien siirtymiseen GOL: n ja SMILESin yhdistettyyn osakaspohjaan ja GOL lunastaa käteisellä niiden henkilöiden osakkeet, jotka päättävät olla muuttamatta. Jos ehdotus hyväksytään sulautumisen ehdottamien ehtojen mukaisesti, kukin SMILES-osake oikeuttaa haltijansa sulautumisen lopussa saamaan sulautuman lopussa vastikkeena (a) 0.825 GOL-etuoikeutettua osaketta jokaisesta SMILES-osakkeesta ("Vaihtosuhde“) Tai (b) R $ 22.32 käteistä kutakin SMILES-osaketta kohden, tai vaihtoehtoisesti (c) yhdistelmä GOL: n etuoikeutettuja osakkeita ja käteistä määrittämällä SMILESin kantaosakkeiden lukumäärä kunkin vastikkeen saamiseksi. Osakkeenomistajien vaaleissa tehdään säätöjä siten, että kukaan yksittäinen osakkeenomistaja ei saa yli 80% vastikkeesta etuoikeutettuina GOL-osakkeina tai käteisenä. Valuuttasuhde edustaa noin 26.3%: n vakuutusmaksua yli kahden päivän 30 päivän volyymilla painotetun keskimääräisen hinnan vaihtosuhteen.

Viimeinkin soveltuvin osin sulautuma toimitetaan hyväksyttäväksi GOL: n ja SMILESin osakkeenomistajille.  

Sulautuminen ja sen tavoitteet

Sulautuminen johtaisi GOL: n kahden toimivan tytäryhtiön yhdistämiseen, mikä maksimoisi arvon kaikille osakkeenomistajille yhdenmukaistamalla molempien yksiköiden liiketoiminnan tavoitteet, varmistamalla lentoyhtiön ja kanta-asiakasohjelman jatkuvan kilpailukyvyn, yksinkertaistamalla hallinnointia ja vahvistamalla yhdistettyä pääomarakennetta ja vähentämällä toiminta-, hallinto- ja rahoituskustannuksia sekä vähentämällä verotuksen tehottomuutta.

GOL uskoo, että vaikka SMILESin ja GOL: n erillinen osakerakenne on hyödyttänyt molempia yhteisöjä historiallisesti - ja se on tuottanut merkittävää tuottoa SMILESin osakkeenomistajille listautumisannin jälkeen - sekä lentoyhtiön että kanta-asiakasmarkkinoiden kilpailudynamiikassa tapahtuneet muutokset ovat nopeutuneet ja voimistuneet äskettäin pandemian seurauksena, tämä rakenne on purettava ja yhdenmukaistettava jatkuvasti toimivien yritysten edut molempien yritysten kilpailukyvyn ja elinkelpoisuuden varmistamiseksi pitkällä aikavälillä.

Tästä päivästä lähtien SMILES on ainoa julkisesti noteerattu lentoyhtiöihin kuuluva kanta-asiakasohjelma. Life Milesin äskettäisen uudelleenintegraation jälkeen Aviancaan, Aeromexicon neuvottelemalla Club Premier -ostolla, Air Kanadan ostamalla Aeroplanin ja LATAMin ostamalla Multiplus, SMILES on nyt Amerikan ainoa kanta-asiakasohjelma, joka on erillään sponsorilentoyhtiöstään. Lisääntynyt kilpailu luottokorttimarkkinoilla, muiden kuin lentoyhtiöiden sponsoroimien kanta-asiakasohjelmien kilpailukyvyn lisääntyminen ja GLA: n ja SMILESin kahden pääkilpailijan välisten siteiden vahvistuminen, mukaan lukien niiden codeshare-sopimus, asettavat SMILESille merkittäviä kilpailuhaasteita, koska kilpailevat kanta-asiakasohjelmat todennäköisesti pääsy laajempaan luetteloon istuimista ja kohteista ja olla siten houkuttelevampi kuluttajille ja pankkikumppaneille. Lisäksi lentoyhtiöiden ja kanta-asiakasohjelmien integrointi SMILESin ja GOLin keskeisten kilpailijoiden avulla antaa heille mahdollisuuden suunnitella ja kehittää vapaasti ja dynaamisesti tarjouksia ja tuotteita kullakin markkinoilla reagoimaan tehokkaasti ja kannattavasti nopeasti muuttuviin ympäristöihin, mikä on kriittinen joustavuus, jota GOL ja SMILESin erillinen osakkeenomistaja estävät. perustan ja käyttösopimusrakenteen mukaan.

Lopuksi, vaikka GLA: lla on hyvät mahdollisuudet nousta kriisistä suuremmalla markkinaosuudella kustannusrakenteen etunsa vuoksi, SMILESin ja siihen liittyvien kanta-asiakasrahavirtojen integrointi yhteen pääomarakenteeseen on kriittinen, jotta voidaan varmistaa jatkuva uudelleeninvestointi. lentoyhtiö ja kanta-asiakasohjelma.

Vaikka GOL on työskennellyt hellittämättömästi ja menestyksekkäästi kaikkien sidosryhmiensä kanssa varmistaakseen, että GOL-ryhmä ylläpitää riittävää likviditeettiä pandemian aikana - tasapainottaen velkojen lyhennysaikataulua keskittyen korkeasti koulutettujen ja koulutettujen ammattilaisten työpaikkojen säilyttämiseen ja uudelleenprofiloimalla lentokoneiden leasingvastuut ja kaupallisten suhteiden lujittaminen tärkeimpien liikekumppaneidensa kanssa - GOL: n paikkojen ja lentojen tarjonnan palautuminen pandemiaa edeltäviin määriin on kriittinen tekijä SMILESin liiketoiminnan dynamiikan ja volyymien palauttamisessa, eikä tätä investointia voida ylläpitää ilman linjauksia. Lentoyhtiön symbioottinen luonne ja kanta-asiakasohjelma luontaisesti tekee haastavaksi pyrkiä yksilöllisesti osakkeenomistajien tuottoon, joka on ristiriidassa koko ryhmän menestyksen kanssa.

Sellaisena GOL uskoo vakaasti, että sulautuminen tarjoaa ryhmälle tarvittavat synergiaedut ja koordinointitason, jotta matkasektoriin vaikuttavien epävarmojen markkinaolosuhteiden jatkuminen parhaalla mahdollisella tavalla saadaan aikaan viime kädessä korkein arvo GOL: n ja SMILESin osakkeenomistajille.

Pandemian olosuhteiden vuoksi GOL ja GLA ovat ilmoittaneet SMILESin hallitukselle aikomuksestaan ​​saada kaikki ehdotukseen liittyvät analyysit ja neuvottelut päätökseen 30 päivän kuluessa ja järjestämään sekä GOL: n että SMILESin osakkeenomistajien kokoukset. neuvottelemaan sulautumisesta, joka kutsutaan 18. tammikuuta 2020 tai ennen sitä.

Kaupan yksityiskohtaiset ehdot määritetään Protocolo de Incorporaçãossa (sulautumissopimus), joka julkistetaan aikanaan yhdessä CVM: n säännössä nro 565 15. heinäkuuta 2015 säädettyjen tietojen kanssa. GOL pitää sen osakkeenomistajat ja markkinat, joista on ilmoitettu sulautumisesta sovellettavien säännösten mukaisesti.