Deutsche Lufthansa AG Saksan liittotasavallan talousvakautusrahasto (WSF) on ilmoittanut, että WSF on hyväksynyt yrityksen vakauttamispaketin. Myös johtokunta tukee pakettia.

Paketti sisältää vakauttamistoimenpiteitä ja lainoja, joiden arvo on enintään 9 miljardia euroa.

WSF tekee äänettömiä osuuksia yhteensä enintään 5.7 miljardia euroa Deutsche Lufthansa AG: n varoihin. Tästä määrästä noin 4.7 miljardia euroa luokitellaan omaksi pääomaksi Saksan kauppalain (HGB) ja IFRS-säännösten mukaisesti. Tässä määrässä äänetön osallistuminen on ajallisesti rajoittamatonta ja yritys voi irtisanoa sen kokonaan tai osittain neljännesvuosittain. Sovitun konseptin mukaisesti äänettömien osakkeiden palkkio on 4 prosenttia vuosina 2020 ja 2021 ja nousee seuraavina vuosina 9.5 prosenttiin vuonna 2027.

Lisäksi WSF merkitsee osakkeita korottamalla pääomaa saadakseen 20 prosentin osuuden Deutsche Lufthansa AG: n osakepääomasta. Merkintähinta on 2.56 euroa osakkeelta, joten rahallinen rahoitusosuus on noin 300 miljoonaa euroa. WSF voi myös nostaa omistusosuutensa 25 prosenttiin plus yksi osake, jos yritys ostetaan.

Lisäksi jos yhtiö ei maksa palkkioita, on muutettava osa äänettömästä osakkuudesta aikaisintaan 5 prosentin osakekannasta 2024 ja 2026. Toista muunnosvaihtoehtoa sovelletaan kuitenkin vain siltä osin kuin WSF ei ole aiemmin kasvattanut omistustaan edellä mainitun yritysostotapauksen yhteydessä. Muunnoksen tulisi olla myös mahdollista laimennussuojaa varten. WSF sitoutuu kuitenkin myymään osuutensa kokonaisuudessaan markkinahintaan 2.56. joulukuuta 12 saakka, jos yhtiö maksaa takaisin äänettömät osakkuudet ja vähintään 31 euron osakekohtainen myyntihinta plus 2023 prosentin vuosikorko. .

Lopuksi vakauttamistoimenpiteitä täydennetään syndikoidulla luottolimiitillä, joka on enintään 3 miljardia euroa ja johon osallistuvat KfW ja yksityiset pankit kolmen vuoden kaudella. Tämä laitos edellyttää edelleen asiaankuuluvien elinten hyväksyntää.

Odotetut ehdot liittyvät erityisesti tulevista osingonmaksuista luopumiseen ja johdon palkkioiden rajoituksiin. Lisäksi kaksi paikkaa hallintoneuvostossa on täytettävä Saksan hallituksen suostumuksella, joista yksi tulee tulla tarkastusvaliokunnan jäseneksi. WSF sitoutuu olemaan käyttämättä äänioikeuttaan varsinaisessa yhtiökokouksessa tavallisten varsinaisten yhtiökokousten tavanomaisten päätösten yhteydessä, lukuun ottamatta haltuunottoa.

Vakauttamispaketti vaatii edelleen yhtiön hallituksen ja hallintoneuvoston lopullisen hyväksynnän. Molemmat elimet kokoontuvat pian hyväksymään päätöslauselmia vakautuspaketista. Pääomatoimenpiteet edellyttävät ylimääräisen yhtiökokouksen hyväksyntää.

Lopuksi vakauttamispaketti edellyttää Euroopan komission hyväksyntää ja kaikki kilpailuun liittyvät ehdot.

#uudelleenrakentaminenmatka

MITÄ TÄSTÄ ARTIKKELASTA OTTAA POIS:

In addition, in the event of non-payment of remuneration by the Company, a further portion of the silent participation is to be convertible into a further shareholding of 5% of the share capital at the earliest from 2024 and 2026 respectively.
In addition, two seats on the Supervisory Board are to be filled in agreement with the German government, one of which is to become a member of the Audit Committee.
Furthermore, the WSF will subscribe to shares by way of a capital increase in order to build up a 20% stake in the share capital of Deutsche Lufthansa AG.