Ebix, Inc. ilmoitti tänään lähettäneensä kirjeen Yatra Online, Inc: n hallitukselle, jossa on esitetty tarjous ostaa 100% Yatra Online -liiketoiminnan osakekannasta 7 dollaria osakkeelta velattomasti. Yatra Online, Inc on Yatra Online Pvt: n emoyhtiö. Gurugramissa Intiassa toimiva Ltd. on Intian johtava yritysmatkailupalvelujen tarjoaja, jolla on yli 800 yritysasiakasta ja yksi Intian johtavista online-matkailuyrityksistä ja joka ylläpitää verkkosivustoa Yatra.com. Ebix aikoo sulauttaa Yatra Onlinein perustamaansa intialaiseen EbixCash-tytäryhtiöön. Ebixin tarjoukseen sovelletaan huolellisuutta ja tavanomaisia sääntely- ja muita ehtoja.
Ebix-tarjous, joka perustuu noin 48 miljoonaan ulkona olevaan Yatra Online-laimennettuun osakkeeseen, edustaa 84%: n ylikurssia Yatra Onlinen osakkeen päätöskurssiin, joka oli 3.80 dollaria 8. maaliskuuta 2019. Yatra Online-osakkeen arvo on vaihdettu välillä 3.70 - 8.16 dollaria viimeisten 12 kuukauden aikana. Tarjouksessa otetaan huomioon kaikki Yatra Online -saamiset, käteinen ja rajoitettu käteinen, joiden arvo on vähintään 25 miljoonaa dollaria sulkemishetkellä, ja muut varat, ja kaikki Yatra Online maksaa kaikki velat kaupan toteutumisen yhteydessä. Ebix-tarjous edellyttää, että kaikki jäljellä olevat optiotodistukset luovutetaan tai ostetaan ja poistetaan käytöstä ennen Yatra Onlinen sulkemista; jollei Ebix maksaisi optioiden voimassa olevasta markkinahinnasta sulkemishetkellä ja säätäisi Yatra Online-osakkeenomistajille maksettavaa 7 dollarin osakekurssia sulkemishetkellä alaspäin määrällä rahaa, jonka Ebix maksoi näiden optioiden eläkkeelle siirtämisestä. .
Ebix maksaisi Yatra Online -yhtiöltä oman harkintansa mukaan joko käteisenä tai laskemalla liikkeeseen vapaasti vaihdettavia Ebix-osakkeita. Jos Ebix päättää maksaa hankinnasta Ebix-osakkeesta, Ebix-osakkeen kauluksen vähimmäisarvo on 59 dollaria / Ebix-osake, joka lasketaan jakamalla Yatran osakkeenomistajille maksettava hankintahinta Ebixin 10 päivän keskihinnalla. varastossa ennen tilinpäätöspäivää. Ebix-osake muunnetaan vähintään 59 dollarin arvoksi, jos Ebix-osakkeen 10 päivän keskihinta ennen sulkemispäivää on alle 59 dollaria.
Lisäksi siinä tapauksessa Ebix tarjoaa kaikille Yatran osakkeenomistajille alaskannen liikkeeseen laskettuihin Ebix-osakkeisiin sallimalla heidän myydä Ebix-osakkeita takaisin Ebixille 25. kuukaudessa sulkemisen jälkeen, kunkin Yatra Online -omistajan harkinnan mukaan, kiinteään hintaan. 10 prosenttia alhaisempi kuin hinta, jolla Ebix-osakkeet heille lasketaan liikkeeseen. Esimerkiksi, jos Ebix-osakkeita lasketaan liikkeeseen Yatra Online-osakkeenomistajille 60 dollarin hintaan (olettaen, että se on markkinoiden 10 päivän keskihinta), he voivat myydä osakkeen takaisin Ebixille, jos he haluavat tehdä se 25. kuukaudessa sulkemisesta kiinteään hintaan 54 dollaria.
Ebix ilmoitti myös varaavansa oikeuden vähentää tarjoustaan harkintansa mukaan, jos se ei saa Yatra Online Boardilta myönteistä sitoutumista vastausta ajoissa tai jos yritys ryhtyy seuraaviin toimiin, joilla voi olla haitallinen vaikutus sen tulevaisuuden arvo. Lopuksi Ebix pidättää oikeuden peruuttaa tämän tarjouksen, jos Yatran hallitus kieltäytyy antamasta Ebixin jatkavan huolellisuutta viimeistään kello 5 EST 00. maaliskuuta 18.
Tapahtuman perusteet:
Erittäin kiinnostava: Ebixin malli on integroida hankitut tuotteet, palvelut ja yritykset erittäin kurinalaisesti ja tehokkaasti siten, että tuloksena oleva kassavirta ja osakekohtainen tulos ovat keskeisiä päätetapahtumia. Ebix uskoo, että Yatra Online voi tuottaa liikevaihtoa yli 150 miljoonaa dollaria vuodessa 30% + liikevoittomarginaaleilla sulkemisen jälkeen 6 kuukauden kuluessa Ebixin hankinnasta. Ebix odottaa, että kahden yrityksen yhdistelmä voi tuottaa 25-30 senttiä lisäystä yhdistetyn Ebix-yhtiön osakkeenomistajille.
Ebixillä on ainutlaatuinen ero siitä, että se on nimetty Fortune-lehden 100 nopeimmin kasvavan yrityksen luetteloon viisi kertaa viimeisen vuosikymmenen aikana. Ebixillä on myös ollut historia tuottaa 18 vuotta peräkkäistä kasvua sekä ylä- että alarivillä. Nykyisessä hallinnossa Ebix-osakkeen osakkeenomistajien tuotto on yli 16,000 XNUMX% kasvanut osakkeiden arvona.
Alakokemus: Laajan tuote- ja palveluvalikoimamme avulla olemme kehittäneet syvällisen ymmärryksen vakuutus-, rahoitus-, matkailu- ja teknologiaekosysteemeistä. Meillä on tuhansia asiakkaita yli 50 maassa, ja asiakaskunta kattaa miljoonia käyttäjiä ympäri maailmaa, mukaan lukien Intia. Yhdessä Ebix-johto tuo mukanaan muutaman sadan vuoden kokemuksen kaikilta matkailualan osilta. Se tarjoaa vahvaa historiallista tietoa ja erinomaiset työsuhteet kaikkien matkailu- ja finanssialan tärkeimpien osatekijöiden kanssa.
Visio luoda maailman suurin end-to-end-yritys- ja vakuutuspalvelualan toimija: Sulautuneesta yksiköstä tulisi yksi Intian suurimmista ja kannattavimmista end-to-end -matkailualan toimijoista vakuutuspalvelualalla, joka tarjoaa jakelua, matkavakuutuksia, Forex-, MICE-, Visa- ja matkatekniikkapalvelut äskettäisen Zillious-yritysostomme kautta - kaikki saman katon alla.
Kansainvälinen jalanjälki: Yli 9,000 työntekijää sijaitsee pelkästään Intiassa tuhansien lisäksi Intian ulkopuolella, ja nykyinen matkustusalue kattaa Persianlahden yhteistyöneuvoston maat, ASEANin ja Aasian ja Tyynenmeren maat; ja ilmoitettu tavoite levittää matkatoimintaamme Pohjois-Amerikkaan, Latinalaisiin Amerikkaan ja Eurooppaan, Ebix tarjoaa todella globaalin alustan, jolla on läsnäolo kentällä suurilla markkinoilla maailmanlaajuisesti. Globaaleissa toimistoissamme työskentelee paikallisia kansalaisia, joilla on kielitaito ja syvällinen tuntemus paikallisista tapoista, liiketoiminnan normeista ja sääntelykehyksistä.
Ebixin puheenjohtaja, toimitusjohtaja Robin Raina kommentoi: "Uskomme, että Yatra Onlinen tuotteet ja palvelut täydentävät EbixCashin Via- ja Mercuryn matkaportfoliota. ja näiden kahden yrityksen yhdistelmä antaisi merkittäviä synergioita ja Intian suurimman ja kannattavimman matkapalveluyrityksen perustamisen. Näemme yhdistetyn liiketoiminnan kannalta merkittäviä synergioita, mittakaavaetuja ja laajentuneen kasvupotentiaalin. Kiinnostuksemme tehdä tarjous Yatra Online -palvelusta johtuu myös vakaasta uskostamme, että näiden kahden yrityksen yhdistelmä voi olla merkittävä ja välitön suotuisuus Ebixin osakekannalle. "
