Hertz ja Dollar Thrifty ilmoittavat lopullisesta sulautumissopimuksesta

PARK RIDGE, NJ ja TULSA, Okla. - Hertz Global Holdings, Inc. ja Dollar Thrifty Automotive Group, Inc. ilmoittivat tänään tehneensä lopullisen sulautumissopimuksen, jonka nojalla Hertz hankkii Dollar Thriftyn hintaan 87.50 dollaria osakkeelta käteisenä yrityskauppaan, jonka arvo on noin 2.3 miljardia dollaria.

Hertzin ja Dollar Thriftyn yhdistelmä luo maailmanlaajuisen usean merkin vuokra-autojen johtajan, joka tarjoaa asiakkailleen täyden valikoiman vuokrausvaihtoehtoja vahvojen premium- ja arvomerkkiensä kautta. Molempien yhtiöiden hallitukset ovat yksimielisesti hyväksyneet kaupan.

Hertz ilmoitti tänään myös, että se on päässyt sopimukseen Advantage-liiketoiminnan myymisestä Franchise Services of North Americalle ("FSNA") ja Macquarie Capitalille. FSNA on kokenut vuokra-autooperaattori, jolla on tytäryhtiöitä muun muassa U-Save, Rent-a-Wreck, Practicar ja X Press Rent-a-Car. Myynnin toteuttaminen edellyttää muun muassa sitä, että Hertz saa päätökseen Dollar Thriftyn oston.

Hertzin hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Mark P. Frissora sanoi: ”Olemme iloisia, että olemme vihdoin päässeet sopimukseen Dollar Thriftyn kanssa pitkän – mutta kannattavan – työn jälkeen. Olemme aina uskoneet, että yhdistelmä Dollar Thriftyn kanssa on paras strateginen vaihtoehto molemmille yrityksille. Kauppa tuo Hertz Instant Skaalaan kaksi uutta, vakiintunutta brändiä, joilla on lentoaseman toimilupainfrastruktuuri keskitason arvosegmentissä. Dollar Thriftyn vahvan kansainvälisen läsnäolon ansiosta olemme vahvempi globaali kilpailukykyinen toimija, jolla on täysi valikoima vuokrausvaihtoehtoja paitsi Yhdysvalloissa, myös Euroopassa ja muilla markkinoilla. Lisäksi odotamme innolla etenemistä tehokkaasti ja ripeästi sääntelyprosessin läpi päästyämme sopimukseen Advantage-brändistämme luopumisesta.

”Hertz on tehnyt osakkeenomistajillemme vakuuttavan tarjouksen, joka kuvastaa liiketoimintamme ja tiimimme vahvuutta. Hertz on meille looginen kumppani, jolla on resurssit laajentaa arvokeskeisiä vapaa-ajan brändejämme keskeisillä autonvuokrausmarkkinoilla ympäri maailmaa”, sanoi Scott Thompson, Dollar Thriftyn toimitusjohtaja, toimitusjohtaja ja hallituksen puheenjohtaja. "Kolmen vuoden fuusioihin liittyvän toiminnan ja spekuloinnin jälkeen olen iloinen, että olemme saavuttaneet win-win-kaupan sekä Hertzille että Dollar Thriftylle."

Yhdistelmä tarjoaa Hertzille useita strategisia vaihtoehtoja sekä yritys- että vapaa-ajan liiketoimintaan kaikilla kolmella autovuokrausmarkkinoiden tasolla. Yhdistetty yhtiö olisi vahvistanut johtajuutta keskeisillä markkinoilla ympäri maailmaa, ja 30 LTM-liikevaihto oli 2012 miljardia dollaria ja käyttökate noin 10.2 miljardia dollaria noin 1.8 10,000 toimipaikassa maailmanlaajuisesti. Lisäksi kauppa luo merkittäviä kasvumahdollisuuksia, jolloin Hertz voi tavoittaa aggressiivisesti keskitason arvo- ja premium-markkinoita omistautuneilla brändeillä ja kilpailla entistä tehokkaammin useiden tuotemerkkien kanssa.

Yhdistymisen odotetaan luovan merkittäviä synergiamahdollisuuksia, kuten tuottavuuden ja tehokkuuden lisääminen yhteisistä varoista, päällekkäisten toimintojen eliminoiminen ja paremmat tarjoukset toimittajilta. Yhtiö odottaa kaupasta vähintään 160 miljoonan dollarin vuotuiset kustannussynergiat ja lisää myynnin kasvumahdollisuuksia.

Kauppa on rakenteeltaan kaksivaiheinen hankinta, joka sisältää käteisostotarjouksen kaikista liikkeellä olevista Dollar Thriftyn kantaosakkeista ja sen jälkeen käteisfuusion, jossa Hertz hankkisi kaikki jäljellä olevat Dollar Thriftyn kantaosakkeet. Kauppa edellyttää vähintään enemmistön Dollar Thrifty kantaosakkeen tarjouskilpailua sekä muita tavanomaisia ​​sulkemisehtoja. Kaupan onnistuminen edellyttää myös Federal Trade Commissionin viranomaislupaa. Hertz on pysynyt tiiviissä yhteistyössä FTC:n kanssa varmistaakseen kartelliselvityksen ehdotetulle kaupalle, ja Dollar Thrifty tekee täysimääräistä yhteistyötä prosessissa.